La banque centrale brésilienne appelle à la prudence face à l’expansion du crédit dans un contexte d’endettement élevé.
La banque centrale du Brésil a déclaré qu’il fallait faire preuve de prudence et de diligence dans l’expansion du crédit en dépit des coûts d’emprunt élevés et de l’augmentation des niveaux d’endettement des ménages et des entreprises.
Dans le rapport de la dernière réunion de son Comité de stabilité financière (Comef), la banque a noté que la croissance des prêts bancaires continuait de s’accélérer pour les petites et moyennes entreprises, un segment qui présente déjà des niveaux d’endettement élevés et des risques qui se matérialisent.
Elle a également souligné « une reprise des prêts aux ménages dans les segments plus risqués, avec une détérioration de la qualité des prêts non déductibles de la masse salariale. Les ménages sont confrontés à un endettement élevé et croissant dans toutes les tranches de revenus ».
Le surendettement au Brésil est un problème complexe. Le recours au crédit est très répandu, (on peut même acheter une paire de chaussure à crédit !) ce qui conduit à un endettement élevé des ménages. Selon une étude de la Confédération nationale du commerce des biens, des services et du tourisme, 80 % des familles brésiliennes sont endettées.
Par ailleurs, une enquête révèle qu’entre 2020 et 2023, le nombre d’entreprises de paris sportifs est passé de 51 à 308, générant 120 milliards de reais (20 milliards d’euros) de recettes en 2023. Cette expansion rapide a contribué à l’endettement des ménages, avec 86 % des parieurs en ligne endettés et 64 % d’entre eux inscrits sur les listes d’insolvabilité.
Il est important de noter que l’endettement élevé des ménages brésiliens est en partie attribué aux taux d’intérêt élevés pratiqués dans le pays. En juillet 2024, le taux directeur était maintenu à 10,5 %, ce qui alourdit le coût du crédit et complique le remboursement des dettes pour de nombreux ménages. Ainsi, bien que l’endettement soit courant au Brésil, une proportion significative de ménages se trouve en situation de surendettement, nécessitant des interventions tant gouvernementales que réglementaires pour atténuer ce problème. Le gouvernement brésilien a lancé en 2023 le programme « Desenrola », visant à réduire le nombre de ménages surendettés. Ce programme propose des mesures pour restructurer les dettes et offrir des conditions de remboursement plus favorables aux familles concernées.
